资金用途

本基金所有投资款专项用于：标的项目回迁楼工程建设、标的项目土地出让金、后续开发
建设及虹基地产日常经营等费用。虹基地产应依据上述标的项目的开发建设资金需求，提前不
少于一个月向基金提交资金募集计划，基金依据标的项目开发建设的实际需要予以确认，并结
合实际资金募集情况分期拨款。基金对虹基地产的最高投资金额若不能满足标的项目开发建设
及虹基地产日常经营资金需求，虹基地产有责任通过股东追加投资、预售房产、对外融资等方
式保障标的项目开发建设的顺利进行。

风险控制

1、  保证担保
融投担保作为本基金投资的重要增信机制，拟为虹基地产对本基金发放的委托贷款借款本
金及利息的及时、足额还付义务提供连带责任保证担保，由融投担保与本基金签订《最高额保
证合同》，并对合同签署过程进行公证。
虹基地产全体股东及其关联公司军安地产拟为虹基地产对本基金全部债权投资本金及收
益及时、足额还付之义务提供连带责任保证担保，并签订相应保证合同。
2、  资金监管
（1）虹基地产须在银行开立监管账户并专用于接收基金的投资款，该监管账户应预留基
金指定印鉴（若该等银行账户开立网银，则基金有权保管银行账户USBKEY及密码）。基金对标
的项目的全部投资款须全额进入上述监管账户，从而保障基金投资款按其约定用途使用。
（2）若虹基地产在前文所述正常还款期期限届满时仍未能清偿基金方投资，虹基地产有义务确保标的项目的销售回款及租金收入全额进入上述银行监管账户，且该部分款项仅能用于
还付基金方投资。
（3）关于还款的特殊处理机制
自基金半年期债权投资款期限届满前30日、20日、10日，或一年期、两年期债权投资款
投资期限届满前30日至60日期间、20日至30日期间、10日至20日期间，若本方案约定的
基金监控下的标的项目销售回款银行账户所留存的资金不足实际应向基金还付金额的10%、
30%、70% 时，基金有权按约定启动强制退出机制。

还款来源

1、标的项目可售物业预计可实现的约人民币82亿元销售回款及土地出让金退返款项（具
体参见请《投资分析报告》），作为投资的第一还款来源。
2、虹基地产及关联公司开发的“金鼎园”项目、“兰亭乐府”项目、“唐宁湾”项目预计
可实现合计约人民币11亿元销售回款（具体请参见《投资分析报告》），作为补充还款来源。
3、虹基地产及其关联企业通过融资、融投担保代偿等其他方式还付投资

担保方介绍

融投担保于2007年4月注册成立，注册资本为人民币肆拾亿元，法定代表人马国斌，为
虹基地产对基金委托贷款借款本金及利息的及时、足额还付之义务提供连带责任保证担保。
融投担保系河北省国资委监管企业融投控股（国有独资）下属子公司，是河北省最大的担
保机构，跻身国内担保机构前五名。（融投担保介绍请详见本基金《投资分析报告》）

融资方介绍

虹基地产系标的项目公司，于2006年5月注册成立，注册资本为人民币伍仟陆佰万元，
房地产开发二级资质，主要负责标的项目的开发建设与运营 

项目简介

保定市“东湖天地”项目，系虹基地产进驻保定市首个城中村改造项目，为保定市十二五
重点工程之一。项目位于河北省保定市北市区东湖规划片区，地处保定市学府新城和国家级动
漫产业基地的景观核心区域，紧邻东湖、关汉卿大剧院（省重点项目），距离京广高铁保定站
仅3公里（车程仅5分钟），未来升值空间巨大，属保定市居住、投资热捧地段。
项目规划总用地面积约440亩（约29万㎡），其中住宅用地约291.8亩，商业用地约148.2
亩，总建筑面积约111.7万㎡，其中住宅地块总建筑面积约70.2万㎡，商业地块总建筑面积约
41.5万㎡。预计总销售收入约82亿元，可实现净利润近26亿元

基金公司

德信资本成立于2000年，致力打造中国房地产金融行业第一品牌。德信资本旗下有三家公司，分别是深圳市德信创业投资管理有限公司、深圳市德信联合股权投资基金管理有限公司和深圳市德信财富管理有限公司。 　　　

公司以向房地产开发商提供以房地产私募基金融资为核心的金融服务为主业，其私募基金涵盖单一型固定收益基金、结构型固定收益基金、单一型夹层基金、结构型夹层基金、主动型基金、投资引导基金等多种类型；此外，公司也提供财富管理、私募股权投资（PE）、企业上市辅导等综合金融服务。十多年来，德信资本的市场已扩展至全国10多个省市，为1000多家企业提供了各类资本运营服务，为广大投资者获取了丰厚的投资回报，其成果得到客户与社会各界的广泛赞誉，被誉为“资金融通大师、资本运营专家、企业成长伙伴”。 

德信资本【获得荣誉】 2012年清科排名全国前10的房地产私募基金 2012年9月 荣获最“吸金”十大人民币私募地产基金机构 荣获私募地产基金机构单项奖项评选“最具创新奖” 2011年8月 中国房地产基金联盟副会长单位 2011年5月 国家住建部“2011地产金融创新奖”